Накопительный счет или вклад после решения Банка России: что выбрать до конца лета

Как решение Банка России повлияет на ставки

На заседании в июле 2026 года совет директоров Центрального банка РФ опустил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 14% годовых. Снижение стало неожиданностью для рынка, поскольку многие игроки полагали, что регулятор возьмет паузу в смягчении денежно-кредитной политики (ДКП).

Финансовые организации всегда внимательно следят за действиями Банка России и уже на основе принимаемых им решений самостоятельно определяют параметры своих продуктов. При снижении ключевой ставки быстрее всего меняются условия по накопительным счетам и краткосрочным вкладам, тогда как долгосрочные депозиты обычно сохраняют прежний уровень процентов дольше.

Тем, кто планировал открыть вклад, откладывать решение не стоит, считают эксперты. Пока банки не успели полностью пересмотреть условия, еще можно зафиксировать более высокую доходность.

Никита Кулагин

руководитель управления макроэкономического анализа Совкомбанка

«Банки начинают корректировать ставки по новым депозитам обычно уже в ближайшие дни после решения регулятора, хотя полный перенос через процентный канал трансмиссионного механизма ДКП занимает месяцы (около одного месяца для краткосрочных и трех месяцев для долгосрочных депозитов населения).

Мы полагаем, что ставки по вкладам после решения Банка России в ближайшие недели могут снизиться в пределах 25 базисных пунктов.

По итогам второй декады июля средний максимальный процент по рублевым депозитам в десяти крупнейших банках составил 12,8%. На наш взгляд, до конца года доходность вкладов будет находиться в диапазоне 12,3–13%».

Вклад или накопительный счет: в чем разница

Несмотря на схожую задачу — сохранить и приумножить деньги, — эти инструменты рассчитаны на разные ситуации.

Вклад позволяет зафиксировать ставку на весь срок договора. Однако при досрочном закрытии банк, как правило, пересчитывает проценты по минимальной ставке.

Накопительный счет дает свободный доступ к деньгам: его можно пополнять и частично снимать средства. Однако ставка по нему обычно ниже и может измениться в любой момент.

Константин Бородулин

управляющий директор рейтингов финансовых институтов НРА

«Депозит и накопительный счет — инструменты сбережения, при этом основные различия — в уровне доходности и возможности оперативно использовать собственные средства. Вклад удобен для средств, которые вам не потребуются в течение определенного времени (например, три и более месяцев), а накопительный счет — эффективный инструмент хранения средств на случай трат на горизонте одного месяца или на время использования льготного периода по кредитной карте.

При отсутствии альтернативных вариантов вложения средств выгоднее открывать накопительный продукт, используя акционные предложения отдельных банков, готовых дать небольшую премию к рынку на фоне потребности в ресурсной базе. При этом, конечно, необходимо учитывать кредитоспособность банка, сумму покрытия от АСВ и действующие правила налогообложения депозитов».

Какую стратегию выбрать

Универсального решения нет: выбор зависит от того, когда могут понадобиться деньги. Если в ближайшие недели — подойдет накопительный счет. Если средства можно оставить без движения на несколько месяцев — вклад позволит зафиксировать текущую доходность прежде, чем банки продолжат снижать ставки.

Впрочем, по словам экспертов, практичным решением может стать разделение накоплений:

• финансовую «подушку» на несколько месяцев расходов держать на накопительном счете;
• средства, которые не понадобятся до конца года, разместить на вкладе;
• при крупных накоплениях распределить деньги между несколькими вкладами с разными сроками окончания.

Ярослав Кабаков

директор по стратегии ИК «Финам»

«Оптимальная стратегия сейчас — комбинировать: часть средств можно, например, разместить в коротких облигациях или фондах ликвидности, а часть — зафиксировать на депозите, оставив необходимый запас на накопительном счете. Главное — оценивать не рекламную ставку, а реальную доходность с учетом условий продукта и изменения ставок в экономике».

Важное кратко

• После снижения ключевой ставки до 14% банки постепенно начнут уменьшать доходность вкладов и накопительных счетов, поэтому текущие условия могут стать менее выгодными уже в ближайшие недели.
• Вклад подходит тем, кто готов отказаться от свободного доступа к деньгам ради фиксированной ставки, а накопительный счет — тем, кому важна возможность в любой момент воспользоваться накоплениями.
• Наиболее сбалансированной стратегией эксперты считают комбинацию нескольких инструментов: часть средств оставить на накопительном счете, а остальную сумму разместить на вкладах с разными сроками.

У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!

Читать по теме

• Ключевая ставка 14%: что будет со вкладами после решения Банка России
• Топ-3 вкладов июля без дополнительных условий: подборка Сравни
• Четыре крупных банка повысили ставки по вкладам: почему растет доходность