Сбылись ли финансовые прогнозы на 2021 год

Непредсказуемый год: 5 из 6 прогнозов экспертов не оправдались

В самом начале 2021 года мы попросили экспертов спрогнозировать, что будет с деньгами, ипотекой и ценами на продукты. Сейчас пришло время проверить, оправдались ли ожидания аналитиков. Оказалось, что 2021 стал весьма непредсказуемым годом — и вот почему.

Курс рубля

Прогноз на 2021 год

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин ожидал, что до середины 2021 года рубль будет постепенно слабеть до уровня 80–82 ₽ к доллару и 93–95 ₽ к евро — из-за медленного восстановления мировой экономики после пандемии и менее эффективного, чем хотелось бы, применения вакцин от коронавируса.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев предполагал, что рубль может упасть до 80–85 ₽ за доллар. При этом он отмечал, что потенциальное ослабление американской валюты, стабильное восстановление глобальной экономики и востребованность у инвесторов рисковых активов развивающихся стран, напротив, способы укрепить рубль до 70 ₽ за доллар.

Как было на самом деле

В 2021 году рубль вёл себя достаточно спокойно: курс колебался от 69 ₽ до 77 ₽ за доллар, но в основном составлял около 73 ₽. По мнению главного аналитика ПСБ Дениса Попова, курс рубля так и не смог укрепиться, несмотря на сильные фундаментальные предпосылки: рекордный внешнеторговый профицит, высокие цены на нефть, заметное повышение ключевой ставки в течение года. «Основным негативным фактором для рубля выступило в конце этого года обострение санкционных рисков, проявившееся в оттоке иностранных инвесторов», — говорит Попов. Большую часть года поддержку курсу рубля оказывали именно высокие цены на нефть, считает эксперт.

На 31 декабря 2021 года курс рубля составлял 74,3 ₽ за $1 и 84 ₽ за €1.

Цены

Прогноз на 2021 год

В конце 2020 года инфляция ускорилась и превысила 4% — из-за осеннего скачка рубля и сезонного роста цен на сельхозпродукцию. Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер предполагал, что эти факторы временные, и ожидал, что в 2021 году рост потребительских цен составит 4%.

Как было на самом деле

Цены в 2021 году росли непрерывно и сильно превысили цель Банка России в 4%. Уже в январе инфляция, по данным ЦБ, составила 5,2%. В июне годовая инфляция выросла до 6,15%, в октябре — до 7,8%, а в ноябре поднималась до 8,4%. В декабре, по информации ЦБ, годовая инфляция составила 8,1%.

Стоимость жилья

Прогноз на 2021 год

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев считал, что цены на жильё перестанут расти теми же темпами, что и в 2020 году. По его мнению, рост цен на недвижимость мог составить в среднем около 10%. Больше — в Москве и Санкт-Петербурге, меньше — в регионах с более низкой покупательской способностью и общим уровнем зарплат.

Финансовый консультант и экономист по ценообразованию Мария Коваленко также предполагала, что в 2021 году более низкий спрос на жильё затормозит рост цен.

Как было на самом деле

За январь-декабрь 2021 года новостройки в Москве подорожали на 20,8%, вторичное жильё — на 13,1%. В Санкт-Петербурге, по данным ЦИАН, цена квадратного метра в новостройках увеличилась на 31,5%, на вторичном рынке — на 20,6%. В регионах рост на первичку и вторичку составил 37% и 25,5% соответственно.

Цены на жильё продолжили быстрый рост из-за высокой инфляции: покупатели инвестировали в недвижимость как в защищённый от обесценивания денег актив, поясняет РБК. Кроме того, на цены повлияли льготная ипотека и ипотечная госпрограмма для семей с детьми, а также подорожание стройматериалов и нехватка рабочей силы в условиях пандемии.

Ставки по ипотеке

Прогноз на 2021 год

Ипотечные ставки зависят от уровня ключевой ставки ЦБ и действия специальных программ субсидирования. Основатель компании «Баланс-Платформа» Леван Назаров предположил, что если Банк России снизит ключевую ставку, то средняя ставка по ипотеке уменьшится до 6,5–7% годовых.

При этом директор по развитию партнёрских программ группы «Самолёт» Алёна Анцышкина считала, что к середине 2021 года, когда завершится программа льготной ипотеки, средняя ставка приблизится к уровню 7,2–7,5% годовых.

Как было на самом деле

Из-за растущей весь 2021 год инфляции Банк России семь раз поднимал ключевую ставку — с 4,25 до 8,5%. Программа льготной ипотеки не завершилась, но изменилась: максимальная ставка поднялась до 7% годовых, а предельный размер кредита заметно снизился до 3 миллионов ₽ во всех регионах. Зато государство расширило условия по семейной ипотеке: теперь получить кредит под 6% годовых или меньше могут семьи, где с января 2018 года появился хотя бы один ребёнок.

Средняя ставка по ипотеке в России на декабрь 2021 года составила 7,6% годовых, подсчитал ЦБ. Кредит на вторичку традиционно дороже, его выдают в среднем под 8,56% годовых, жильё в новостройках покупают под 5,83% годовых.

ЦБ повысил ставку до 8,5%. Как это отразится на ценах, кредитах и вкладах в 2022 году

Читать по теме

Ставки по кредитам

Прогноз на 2021 год

Ставки по кредитам также во многом зависят от динамики ключевой ставки ЦБ. По мнению директора по розничному кредитованию МТС Банка Ивана Барсова, ставки в 2021 году должны были остаться на уровне предыдущего года с «тенденцией к росту». Аналитик банка Станислав Дужинский также не ждал снижения ставок по потребительским кредитам и предполагал, что они стабилизируются.

Начальник управления по развитию нецелевых кредитных продуктов банка «Ренессанс Кредит» Анастасия Малкова, напротив, ждала снижения ключевой ставки и, следовательно, уменьшения ставок по кредитам наличными.

Как было на самом деле

Ставки по кредитам наличными поползли вверх за ключевой ставкой. В октябре 2021 года, по данным ЦБ, средняя ставка по кредитам на срок больше одного года составила 10,76% годовых, до одного года — 14,71% годовых. Это больше, чем в конце прошлого года: 10,05% и 13,41% годовых соответственно.

Ставки по вкладам

Прогноз на 2021 год

Эксперт команды депозитных и инвестиционных продуктов ОТП Банка Мария Пушкарёва допускала возможность повышения ключевой ставки, а значит, и ставок по вкладам, начиная со второго квартала 2021 года. «На решение будут оказывать влияние такие факторы, как эпидемиологическая обстановка и общая ситуация в мировой экономике», — говорила она.

Как было на самом деле

За год ставки по вкладам, по данным ЦБ, выросли примерно на 2,9 процентного пункта. Так, если в конце 2020 года максимальная средняя ставка по депозитам в десяти крупнейших банках составляла 4,49% годовых, то в середине декабря 2021 года — 7,4% годовых.