Каких изменений ждут по ключевой ставке и стоит ли рассмотреть рефинансирование до заседания Банка России: мнения экспертов

Почему рынок ждет сохранения ключевой ставки

На предыдущем заседании 19 июня Банк России опустил ключевую ставку с 14,5 до 14,25% годовых. Это было уже девятое снижение подряд, однако впервые в текущем цикле шаг оказался минимальным — всего 0,25 процентного пункта.

Главная причина более осторожного подхода регулятора — ускорение инфляции. По данным Росстата, если в мае годовой рост потребительских цен составлял чуть более 5,3%, то по итогам июня значение превысило 6%. Одним из ключевых факторов стало подорожание топлива, что постепенно отражается на стоимости перевозок и других товаров.

В этой связи все опрошенные редакцией Сравни аналитики считают, что на заседании 24 июля Центральный банк РФ возьмет паузу.

Прогнозы экспертов

Гузель Проценко

генеральный директор «Альфа-Форекс»

«На ближайшем заседании, по нашим прогнозам, Банк России объявит о паузе в процессе смягчения монетарного курса и сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% годовых.

Основные причины такого решения — сохраняющиеся проинфляционные риски. Пока не очевидно, как они скажутся на себестоимости товаров. При этом уже наблюдается рост инфляционных ожиданий, и регулятору потребуется время, чтобы оценить ситуацию».

Похожего мнения придерживаются и специалисты Национального рейтингового агентства (НРА). В своем исследовании эксперты компании отмечают, что вероятность сохранения ставки на ближайшем заседании Банка России составляет около 75%. Впрочем, аналитики НРА по-прежнему допускают возможность небольшого снижения планки — до 14% годовых.

Что будет с ипотекой и кредитами после 24 июля

В случае сохранения ключевой ставки на заседании в июле, по мнению аналитиков, существенных изменений условий по банковским продуктам в ближайшее время ждать не стоит. Тем не менее в зависимости от сигнала, который даст руководство Центрального банка РФ, возможно и незначительное повышение процентов по ипотеке и кредитам некоторыми финансовыми организациями.

Наталья Мильчакова

ведущий аналитик Freedom Global

«Если ключевую ставку сохранят на уровне 14,25% годовых, рынок может воспринять это как сигнал о более жесткой монетарной политике. На этом фоне проценты по кредитам, включая ипотеку, вряд ли станут снижаться, а в отдельных случаях могут даже вырасти в пределах 0,5–1 процентного пункта.

До конца лета, по нашим оценкам, рыночные ипотечные ставки могут находиться на уровне 19–20% годовых, а по потребкредитам — на уровне 22–24% годовых».

При этом эксперты напоминают, что кредитная ставка зависит не только от решений регулятора. Для потребительских займов большое значение имеет оценка банком конкретного заемщика: уровень дохода, кредитная история, долговая нагрузка и другие параметры.

Что такое рефинансирование и как оно работает

Рефинансирование — это оформление нового кредита для полного погашения действующего на более выгодных условиях.

Чаще всего его используют, чтобы:

• снизить процентную ставку;
• уменьшить ежемесячный платеж;
• сократить срок кредита;
• объединить несколько кредитов в один.

После одобрения банк самостоятельно переводит деньги в счет погашения старого кредита, а заемщик начинает выплачивать уже новый.

Однако выгода появляется далеко не всегда. При получении нового кредита могут возникнуть дополнительные расходы — например, оформление страховки, оценка недвижимости (при ипотеке) или другие сопутствующие платежи.

Стоит ли оформлять рефинансирование до заседания Банка России

Опрошенные эксперты не советуют принимать решение только потому, что приближается заседание Банка России.

Если ключевая ставка действительно останется без изменений, стоимость кредитов в ближайшие недели существенно не изменится. Именно поэтому гораздо важнее оценить собственную выгоду, чем пытаться угадать решение регулятора.

Гузель Проценко

генеральный директор «Альфа-Форекс»

«Ожидание заседания Банка России само по себе не повод срочно оформлять рефинансирование. Прежде всего стоит посчитать экономию.

Обычно процедура имеет смысл, если новый кредит позволяет снизить ставку примерно на 1,5–3 процентных пункта и до окончания выплат еще остается достаточно много времени. Если же бóльшая часть процентов уже выплачена, а новый договор предполагает дополнительные расходы — например, оформление новой страховки, — выгода может оказаться минимальной или вовсе исчезнуть».

Примерно так же считает и Наталья Мильчакова. Подавать заявку, по ее словам, стоит только в том случае, когда новый банк действительно предлагает более выгодные условия. Если же полная стоимость кредита окажется выше действующей, рефинансирование не только не позволит сэкономить, но и может увеличить общие расходы по кредиту.

Важное кратко

• Большинство аналитиков ожидают, что 24 июля Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% годовых.
• В случае сохранения ставки проценты по кредитам и ипотеке, скорее всего, существенно не изменятся, хотя отдельные банки могут скорректировать условия вверх в пределах 0,5–1 процентного пункта.
• Решение о рефинансировании стоит принимать только после расчета реальной экономии. Если разница в ставках небольшая или до окончания выплат осталось немного времени, выгода может оказаться минимальной.

У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!

Читать по теме

• Каких изменений ждут по ключевой ставке и как они повлияют на вклады: мнения экспертов
• Топ-3 кредитных карт июля с длинным грейсом: подборка Сравни
• Ипотека в России выросла в полтора раза: что происходит с рынком жилья и когда покупать выгоднее