Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работа
Рынок вкладов за последние годы вырос до исторических максимумов: объем средств населения в банках достиг 66 трлн рублей в рублях и иностранной валюте. Но за этим ростом начинается разворот: Банк России в базовом прогнозе уже ориентирован на снижение ключевой ставки до нейтрального диапазона 7,5–8,5% в 2028 году. Что это значит для вкладчиков, рассказывает Илья Васильков, руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса Сравни.
Главный редактор
Как меняется траектория ставки
В сценарии стабилизации внешних факторов и восстановления экономики до 2030 года ключевая ставка продолжит постепенное снижение:
- конец 2026-го — 12–13%;
- конец 2027-го — 8,5–10%;
- конец 2028-го — 7–8%;
- конец 2029-го — 6,5–7,5%;
- конец 2030-го — 6–7%.
Илья Васильков
руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса Сравни
«Для вкладчиков это означает простую, но важную вещь: рекордная доходность по депозитам уходит, и рынок переходит в фазу „новой нормы“ — с более низкими ставками, но всё еще огромной базой сбережений.
Пока ключевая ставка остается двузначной, вклады остаются главным массовым инструментом для денег в рублях: понятным, ликвидным и защищенным страхованием до 1,4 млн рублей в одном банке. Но дальше, когда ставки уйдут ниже двузначных, начнется более активный переток денег в другие инструменты — примерно на 3–5% в год, а при ускорении снижения ставки — и быстрее.
По сути, в 2029–2030 годах мы восстановимся к уровню 2021 года. В условиях негативных сценариев возможен временный возврат к высоким показателям, но базовый прогноз предполагает именно мягкое, постепенное снижение».
Это напрямую влияет на ставки по вкладам: чем ниже ключевая ставка Банка России, тем ниже доходность депозитов. Банки не будут вынуждены платить сверхвысокие проценты за привлечение денег, и конкуренция начнет смещаться в сторону условий, сервиса и гибкости продуктов.
Заработать высоких ставках поможет вклад
Покажем предложения крупнейших банков, чтобы вы смогли выбрать наиболее выгодную ставку и открыть вклад онлайн.
Что будет с объемом денег на вкладах
С 2021 по 2026 год суммы на вкладах выросли в два раза — от 33 до 66 трлн рублей. В период с 2020 по 2021 год рост тоже был в два раза: от 15 до 30 трлн рублей. Часть этих средств — это приток сбережений населения, часть — начисленные проценты по высоким ставкам, часть — переток из других активов.
Илья Васильков
руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса Сравни
«Рост сумм на вкладах замедлился в начале 2026 года. К середине года заметен небольшой переток в другие активы, но резкого оттока депозитов нет — банки всё еще сохраняют привлекательные условия».
Почему вклады останутся главным инструментом
Вклады сохраняют несколько ключевых преимуществ, которые делают их базой для сбережений в рублях:
- Понятность. Человек открывает депозит, видит четкую ставку и срок, понимает, сколько получит.
- Ликвидность. В зависимости от условий можно забрать деньги в любой момент, часто с потерей части процентов, но без закрытия самого счета.
- Защита. Система страхования вкладов возвращает до 1,4 млн рублей на вкладчика в одном банке, включая проценты на дату страхового случая.
- Предсказуемость. Доход известен заранее, он не зависит от колебаний рынка, как в случае с облигациями или фондами.
Илья Васильков
руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса Сравни
«В ближайшие годы роль вкладов будет меняться: от „максимальной доходности“ к „сохранению денег, ликвидности и предсказуемости“. Для многих это будет именно фундамент, на котором строятся более сложные стратегии».
Что изменит рынок сильнее всего
Что будет с рынком депозитов в 2026–2030 годах, зависит от нескольких критических факторов:
- траектории ключевой ставки Банка России;
- инфляции и темпов восстановления экономики;
- уровня доверия к банковской системе;
- лимитов страхования вкладов;
- развития адресных продуктов.
Илья Васильков
руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса Сравни
«Если внешние факторы стабилизируются и экономика будет восстанавливаться, рынок вкладов пройдет путь от пиковой доходности к новой, более спокойной норме. Вклады останутся базовым сберегательным инструментом еще несколько лет, но конкуренция сместится в сторону сервиса, гибкости и персонализации.
Для клиента это на самом деле хорошая новость: вместо погони за максимальной ставкой можно будет выбирать вклады, которые удобно встраиваются в жизнь, дают ликвидность и предсказуемость, а не просто процент».
У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!
Читать по теме