Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работаВ пятницу, 24 июля, должно состояться очередное заседание Банка России по ключевой ставке. После июньского решения, когда регулятор снизил отметку лишь на 0,25 п. п. — до 14,25% годовых, рынок практически единодушно прогнозирует паузу в цикле смягчения денежно-кредитной политики. Рассказываем, почему эксперты не ждут резких решений, что будет с рыночной ипотекой и изменятся ли льготные программы.
Важное сейчас
117
Обновлено
Каких изменений ждут по ключевой ставке и как они повлияют на ипотеку: мнения экспертов
Каких изменений ждут по ключевой ставке и как они повлияют на ипотеку: мнения экспертов
В пятницу, 24 июля, должно состояться очередное заседание Банка России по ключевой ставке. После июньского решения, когда регулятор снизил отметку лишь на 0,25 п. п. — до 14,25% годовых, рынок практически единодушно прогнозирует паузу в цикле смягчения денежно-кредитной политики. Рассказываем, почему эксперты не ждут резких решений, что будет с рыночной ипотекой и изменятся ли льготные программы.
Какое решение может принять Банк России 24 июля
Эксперты сходятся во мнении, что Банк России, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% годовых. Основная причина — ускорение инфляции и сохраняющаяся неопределенность вокруг факторов, которые могут повлиять на рост цен в ближайшие месяцы.
Сейчас, по мнению аналитиков, для регулятора важнее оценить влияние ситуации на топливном рынке и параметры бюджетной политики, чем продолжать быстро снижать стоимость заимствований.
Как ключевая ставка влияет на стоимость ипотеки
Ключевая ставка определяет стоимость денег для банков. Чем она выше, тем дороже кредитным организациям привлекать финансирование, а значит, тем выше становятся ставки по рыночной ипотеке. Когда регулятор начинает смягчать денежно-кредитную политику, стоимость жилищных займов также постепенно снижается, хотя это происходит с заметной задержкой.
Если еще год назад средний уровень рыночных ставок по ипотеке в России превышал 25%, то по мере смягчения ДКП уже к началу 2026 года показатель опустился до 21,2%, а к настоящему моменту достиг 18,7%.
При этом даже при сохранении ключевой ставки банки не всегда полностью замораживают условия кредитования. На ипотеку также влияют уровень риска и общая ситуация на рынке недвижимости.
Сопоставить ипотечные предложения в разных банках удобно на Сравни.
Заполните заявку и быстро получите решение.
Ставки по рыночной ипотеке в крупнейших банках (на 17 июля 2026 года)
| Банк | Первичный рынок | Вторичный рынок |
|---|---|---|
| ДОМ.РФ | 17,30% | 17,30% |
| Сбер | 18,70% | 18,70% |
| ВТБ | 19,40% | 19,40% |
| Альфа-Банк | 19,09% | 19,09% |
| Совкомбанк | 18,49% | 18,49% |
| Т-Банк | 16,90% | 16,90% |
| Банк Санкт-Петербург | 16,99% | 16,99% |
| Банк ПСБ | 18,69% | 18,39% |
| Московский Кредитный Банк | 18,60% | 18,60% |
| Банк Уралсиб | 18,49% | 18,49% |
| Абсолют Банк | 18,85% | 18,85% |
| Металлинвестбанк | 17,30% | 17,30% |
| Азиатско-Тихоокеанский банк | 17,80% | 17,80% |
| Банк «Кубань Кредит» | 15,90% | 15,90% |
| Транскапиталбанк | 19,45% | 19,45% |
| Средневзвешенная ставка | 18,71% | 18,68% |
Источник: ДОМ.РФ
Что может произойти с ипотекой после 24 июля
Если прогноз экспертов оправдается и ключевая ставка останется без изменений, заметных колебаний ставок по рыночной ипотеке сразу после заседания ждать не стоит. Однако при благоприятном развитии ситуации с инфляцией и отсутствии новых экономических потрясений рынок всё же рассчитывает на продолжение постепенного снижения стоимости жилищных кредитов осенью.
Константин Апрелев
основатель Российской гильдии риелторов
«Скорее всего, 24 июля ключевая ставка останется на прежнем уровне, а если и изменится, то не более чем на 0,25 п. п. — и, вероятнее всего, в сторону снижения. Однако пока что серьезных изменений на рынке ипотеки я не жду. Осенью рыночные ставки могут снова двинуться в сторону снижения, но не очень существенного — вряд ли это как-то серьезно повлияет на спрос.
Рыночная ипотека сейчас обслуживает в основном обменные сделки: люди покупают новое жилье в кредит, продают старое и гасят бóльшую часть долга. Либо сначала продают имеющуюся недвижимость, формируют крупный первоначальный взнос и берут ипотеку лишь на остаток. То есть в чистом виде — как инструмент для покупки жилья с нуля — рыночная ипотека сейчас практически не работает, и небольшое снижение ставки этого не изменит».
Пространство для смягчения денежно-кредитной политики, по оценкам экспертов, сохраняется, хотя оно стало меньше, чем ожидалось еще несколько месяцев назад. Это означает, что ипотека, вероятнее всего, продолжит дешеветь, но очень медленными темпами.
Наталья Ващелюк
старший аналитик УК «Первая»
«В базовом сценарии мы пока ориентируемся на постепенную стабилизацию ситуации на топливном рынке, которая при отсутствии новых шоков предложения позволит Банку России снизить ключевую ставку в сентябре 2026 года на 0,25 п. п., до 14%. Это может способствовать умеренному снижению ипотечных ставок.
Если структурный дефицит бюджета в 2026 году не превысит 1,5% ВВП, а в 2027-м — 1% ВВП, у Банка России будет больше пространства для снижения ключевой ставки в следующем году. В базовом сценарии при отсутствии внешних шоков к концу 2027 года ключевая ставка может достигнуть 11,5%, а рыночные ставки по ипотеке — примерно 13–14%».
Какие льготные ипотечные программы действуют в России
На фоне всё еще высоких рыночных ставок в России продолжает действовать ряд льготных программ жилищного кредитования. В рамках этих инициатив банки выдают займы на покупку недвижимости под низкий процент, а разницу между субсидируемой и рыночной ставками финорганизациям возмещает государство.
| Название программы | Льготная ставка | Первоначальный взнос | Максимальный размер кредита | Базовые условия |
|---|---|---|---|---|
| «Дальневосточная и арктическая ипотека» | 2% | От 20% | 9 млн рублей | Молодые семьи до 35 лет, многодетные родители, участники СВО, сотрудники оборонных предприятий, медицинских и образовательных организаций в ДФО и Арктической зоне |
| IT-ипотека | 6% | От 20% | 9 млн рублей | IT-специалисты от 18 до 50 лет с доходом от 90 000 рублей в малых регионах и от 150 000 рублей в крупных; не действует в Москве и Санкт-Петербурге |
| Сельская ипотека | 0,1–3% | От 20% | 6 млн рублей / 12 млн рублей для супругов | Сотрудники АПК, социальной сферы и профильных ведомств на селе; обязательная работа по специальности не менее пяти лет |
| Ипотека в новых регионах | До 2% | От 10% | 6 млн рублей | Только для тех, кто ранее не пользовался другими федеральными ипотечными программами |
| Семейная ипотека | 6% | От 20% | 6 млн рублей / 12 млн рублей в Московской и Санкт-Петербургской агломерациях | Семьи с ребенком до семи лет, двумя и более детьми или ребенком с инвалидностью |
Самой востребованной сейчас остается именно семейная ипотека: на нее приходится более 60% всех выдач. При этом в обозримой перспективе власти планируют пересмотреть условия этой программы.
Основная идея реформы — сделать размер льготной ставки зависимым от количества детей в семье. Сейчас обсуждается вариант, при котором семьи с одним ребенком смогут получать кредит под 10–12%, семьи с двумя детьми сохранят нынешнюю ставку около 6%, а многодетные семьи смогут рассчитывать на ипотеку под 4% и ниже.
С помощью калькулятора Сравни можно не только рассчитывать ежемесячный платеж, но и изучить график платежей по ипотеке.
Так можно наглядно увидеть, сколько ежемесячно уходит на погашение процентов, а сколько — на погашение основного долга.
Изначально предполагалось, что новые параметры вступят в силу с 1 июля, но Министерство финансов сообщило, что обсуждение всё еще продолжается. Как заявили в ведомстве, действующие параметры семейной ипотеки сохранятся как минимум до 1 октября текущего года, однако эксперты сомневаются, что серьезные изменения вступят в силу до конца 2026-го.
Константин Апрелев
основатель Российской гильдии риелторов
«Что касается возможных изменений в программе семейной ипотеки с 1 октября — это маловероятно. Сейчас депутаты уйдут на каникулы, затем сменится состав Думы, и новому созыву потребуется время на организационные вопросы. К рассмотрению поправок парламент вернется не раньше, чем начнется работа над трехлетним бюджетом.
До тех пор семейную ипотеку трогать не будут: любые изменения программы требуют системных решений, а я не думаю, что они нужны до Нового года, поскольку у правительства сейчас и без того достаточно много работы».
Важное кратко
- Эксперты ожидают, что 24 июля Банк России, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% — из-за ускорения инфляции и неопределенности вокруг ситуации на топливном рынке и параметров бюджетной политики.
- Средние рыночные ставки по ипотеке пока продолжат оставаться вблизи 18,7%, но уже осенью могут вновь перейти к плавному снижению. Это станет возможным, если Банк России вернется к смягчению монетарной политики.
- Условия семейной ипотеки до конца года вряд ли изменятся. Депутаты уходят на каникулы, затем сменится состав Думы — и к рассмотрению поправок парламент вернется не раньше, чем начнется работа над трехлетним бюджетом.
У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!
Читать по теме
Наталья Ващелюк
старший аналитик УК «Первая»
«Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 14,25% из-за роста инфляции и увеличения неопределенности по поводу кратко- и среднесрочных рисков. В центре дискуссии, скорее всего, будет ситуация на топливном рынке и сценарии ее развития. Кроме того, есть вероятность, что будут предметно обсуждаться возможные траектории состояния бюджета в ближайшие три года».