Как решение Банка России по ставке повлияет на кредиты и ипотеку — мнение экспертов

Кредиты: ставки могут остаться статичными

Банк России прямо указал, что рынок кредитования растет, и это стало одним из факторов, ограничивающих смягчение. Регулятор обратил внимание на ускорение кредитования в последние месяцы, которое может стать дополнительным катализатором роста инфляции. Именно поэтому шаг оказался таким небольшим — 0,25 п.п. вместо ожидавшихся 0,5 п.п.

Игорь Корчагин

руководитель продукта «Кредитный рейтинг»

финансового маркетплейса Сравни

«Скорее всего, в ближайшие месяцы ставки по кредитам останутся в статике. Снижение ключевой ставки отражается на ставках по кредитам с определенным временным лагом, но текущее снижение вряд ли заметно скажется на доступности продуктов — есть еще запас изменений от предыдущих снижений.

Для заемщиков это означает, что радикального улучшения доступности кредитов ждать не стоит как минимум до опорного заседания 24 июля».

Софья Донец

главный экономист Т-Инвестиций

«Консервативное решение Банка России и минимальный шаг снижения ставки не создают условий для заметного удешевления кредитов. Более того, в текущей ситуации возможен противоположный эффект.

С одной стороны, снижение ключевой ставки на 25 б.п. во многом уже было заложено в кредитные продукты. С другой — сигнал регулятора о сохранении жесткой политики на длительный период усиливает ожидания по росту кредитных рисков.

Ставки по кредитам формируются как сумма безрисковой ставки и премии за риск. При практически неизменной безрисковой составляющей именно риск-премия в текущих условиях может расти. Это связано с давлением на экономику и ухудшением ожиданий по качеству заемщиков.

В результате кредитные ставки в ближайшие месяцы могут не только не снижаться, но и в отдельных сегментах — в том числе в корпоративном кредитовании — даже вырасти. Дополнительно возможно ужесточение условий: требований к заемщикам, структуре сделок и обеспечению.

Исключение составят отдельные льготные и приоритетные программы, где условия могут оставаться более мягкими. Однако в целом для бизнеса и населения кредитная среда на ближайшее время останется жесткой».

Ипотека: ждать эффекта снижения ставки стоит не раньше 2027 года

Для ипотечных ставок эффект от снижения будет также незначительным и постепенным. По данным ДОМ.РФ, с момента апрельского заседания Банка России ставки по рыночной ипотеке уже снизились на 0,8–0,9 процентных пункта и сейчас находятся в районе 19% годовых.

Игорь Корчагин

руководитель продукта «Кредитный рейтинг»

финансового маркетплейса Сравни

«Радикального снижения стоимости ипотеки в ближайшие месяцы не ожидается. Для заемщиков это означает, что ждать комфортных уровней по рыночной ипотеке пока рано.

Ключевым ориентиром для рынка станет заседание ЦБ 24 июля: если снижение продолжится, банки могут начать корректировать ставки шире. Если регулятор возьмет паузу, ипотечные ставки останутся в статике

Рассматривать ипотеку стоит только тогда, когда она реально улучшает качество жизни и при этом платежи по ней не лягут тяжким бременем на бюджет домохозяйства, так как ЦБ дал понять, что стоимость заимствования остаётся высокой, а значит и рассчитывать на быстрое рефинансирование сейчас не стоит».

«На решение от 19 июня банки отреагируют дальнейшим понижением ипотечных ставок — в пределах 1 процентного пункта в течение нескольких ближайших недель.

Это станет закономерным продолжением тренда: снижение ключевой ставки постепенно транслируется в розничные продукты, особенно в высококонкурентном сегменте жилищного кредитования».

Рефинансирование: точечное решение проблем

При небольшом снижении ставки — на 0,25 п.п., рефинансирование остается одним из самых важных инструментов для заемщиков с высокими кредитными ставками. В текущих условиях банки могут начать предлагать рефинансирование потребкредитов на 1-2% ниже, чем в пиковые периоды.

Игорь Корчагин

руководитель продукта «Кредитный рейтинг»

финансового маркетплейса Сравни

«Если у вас сохранились хорошие показатели дохода и кредитной истории, рефинансирование может быть актуально, особенно если вы взяли кредит в 2024–2025 годах на высоких ставках.

Однако перед принятием решения стоит сравнить размер экономии по процентам с сопутствующими возможными расходами, главное — стараться избегать растягивания остатка по кредитам на новый срок, так как такой подход, хоть и помогает уменьшить платеж, все равно приводит к избыточным процентным платежам».

Опорное заседание 24 июля — важная дата для заемщиков

Для рынка заемных денег важным ориентиром станет опорное заседание Банка России 24 июля. Решение Банка России в июле станет сигналом для банков: если снижение продолжится, они могут начать корректировать ставки шире, но если регулятор возьмет паузу, банки будут более осторожны в снижении кредитных ставок.

Сейчас рынок закладывает сценарий длительного и осторожного снижения, а не быстрого пересмотра условий.

Читать по теме

• Банк России снизил ставку на 0,25 п. п.: как это повлияет на рынок автокредитов
• Как снижение ключевой ставки на 0,25 п. п. повлияет на вклады: мнение экспертов
• Банк России снизил ключевую ставку до 14,25% годовых
• Эксперты объяснили неожиданное решение Банка России по ключевой ставке

У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!