Несмотря на июльское снижение ключевой ставки, эксперты считают, что именно облигации сейчас предлагают наиболее привлекательное сочетание доходности и риска.
По оценкам участников рынка, облигации федерального займа (ОФЗ) сейчас приносят около 13,5–15,5% годовых, а качественные корпоративные выпуски способны обеспечить доходность на уровне 15–17%. При этом инвестор заранее понимает, какой купон он будет получать, если удержит бумаги до погашения.
На витрине Сравни собрано множество предложений ведущих банков. Поспешите зафиксировать условия до очередного пересмотра ключевой ставки.
Если деньги могут понадобиться в ближайшие месяцы, фиксировать их в длинных облигациях не всегда удобно. В такой ситуации эксперты рекомендуют обратить внимание на фонды денежного рынка.
Их доходность сейчас остается близкой к ключевой ставке, а средства можно вывести значительно быстрее, чем при продаже некоторых облигаций. Кроме того, существуют фонды корпоративных облигаций, в которых купонные выплаты автоматически реинвестируются.
Хотя долговые инструменты сейчас выглядят наиболее предсказуемо, полностью исключать акции из портфеля специалисты не советуют.
Если геополитическая ситуация будет развиваться благоприятно, российский рынок акций может показать дополнительный рост. Однако вместе с потенциальной доходностью инвестор получает и более высокий риск, поэтому акции обычно рекомендуют использовать лишь как часть диверсифицированного портфеля.
Август традиционно считается спокойным месяцем на финансовых рынках, однако именно в периоды невысокой торговой активности отдельные новости способны сильнее влиять на стоимость активов.
Именно поэтому специалисты советуют не концентрировать все деньги в одном инструменте. Один из возможных вариантов умеренного портфеля, по мнению аналитиков УК «Альфа-Капитал», может выглядеть так:
- около 50% — качественные корпоративные облигации;
- 20% — длинные ОФЗ;
- 15–20% — инструменты денежного рынка;
- до 10% — акции;
- до 5–10% — золото как дополнительный элемент диверсификации.
Такое распределение позволяет одновременно получать стабильный текущий доход, сохранять ликвидность и участвовать в возможном росте фондового рынка.
Если вы только формируете инвестиционный портфель, эксперты советуют сначала определить горизонт вложений.
- Если деньги понадобятся в течение нескольких месяцев, стоит присмотреться к фондам денежного рынка.
- Если горизонт составляет год и более, сейчас остаются привлекательными государственные и корпоративные облигации.
- Акции лучше использовать как дополнение к портфелю, а не как его основу.
- Не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — распределение между несколькими классами активов помогает снизить риски даже в периоды высокой неопределенности.
На витрине Сравни собрано множество предложений ведущих банков. Поспешите зафиксировать условия до очередного пересмотра ключевой ставки.
- Главными инструментами августа остаются облигации. Государственные бумаги сейчас приносят около 13,5–15,5% годовых, а качественные корпоративные — до 15–17%, что делает их одним из самых привлекательных вариантов для долгосрочных вложений.
- Не стоит делать ставку только на один актив. Эксперты рекомендуют сочетать облигации с фондами денежного рынка, а небольшую часть портфеля — до 10–20% — при желании направлять в акции, чтобы повысить потенциальную доходность.
- Инвестиционные решения стоит принимать с учетом горизонта вложений и рисков. Для краткосрочного размещения лучше подходят фонды денежного рынка, а при инвестициях на год и более имеет смысл зафиксировать текущую доходность по облигациям.
Читать по теме
Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работа
Тимур Хайруллин
директор по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций»
«Облигации сейчас — наилучший выбор для инвестора, который хочет гарантированно обогнать инфляцию. Привлекательно выглядят и фонды денежного рынка, которые могут обеспечивать около 14% годовых. Акции тоже способны обогнать инфляцию, но здесь результат уже не гарантирован: вместе с возможностью высокой доходности инвестор принимает на себя риск снижения стоимости бумаг».