Прогнозы на 2012 год: неопределенность витает в воздухе

Вот и подходит к завершению 2011 год, пора подводить итоги и строить планы на будущее. Каким его видят банкиры, расскажет Сравни.ру.

По прогнозам ряда экспертов, следующий год, невзирая на возросшие внешние риски, скорее всего, станет благоприятным как для российской экономики в целом, так и для банковской системы в частности.

Так, аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский ссылается на прогноз Международного валютного фонда: «Темпы роста глобального объема производства составят в 2012 году 4%. В России он ожидается в размере 4,1%, что является средним показателем среди стран-партнеров по БРИК (Китай – 9%, Индия – 7,5%, Бразилия – 3,6%), но, в тоже время, это существенно выше, чем у стран с развитой экономикой – в среднем 1,9%. Инфляция в России в 2012 году ожидается в размере 5-6% (2011 – 6,2-6,5%); безработица в среднем за год составит 6,6% (в 2011 г. – 6,8%); рост реальных располагаемых доходов населения – 4,8%». Однако, добавляет банкир, продолжающееся напряжение на мировых финансовых рынках все же создает дополнительные риски для российской банковской системы.

«На текущий момент банковская система характеризуется опережающим темпом роста кредитования по отношению к приросту депозитов. Восходящая динамика кредитов по отношению к сужению ресурсной базы приводит к возникновению диспропорций в банковской системе. В условиях ухудшения внешней конъюнктуры ликвидировать разрыв между динамикой кредитов и депозитов за счет внешнего финансирования затруднительно, что будет приводить к повышению депозитных ставок с последующим ростом кредитных ставок», – считает аналитик Райффайзенбанка Мария Помельникова.

При этом она полагает, что ликвидация разрыва между растущими кредитами и снижающимися депозитами будет происходить скорее за счет ограничения роста корпоративных кредитов, нежели снижения темпов розничного кредитования.

В целом же многие банкиры считают, что средние темпы роста по рынку составят порядка 15% против 20-25% в году текущем. «Хотя едва ли эту цифру можно считать низкой, такой прирост просто недостижим для европейской банковской системы», – успокаивает глава дирекции анализа долговых рынков банка Траст Леонид Игнатьев.

Политика кредита

Все эти прогнозы звучат как утешительные слова, чтобы не провоцировать панику среди клиентов, перед сообщением горькой правды: рост ставок практически неминуем. Как уверены в банке Траст, на горизонте ближайшего года ставки по кредитным продуктам будут последовательно расти, тем более в сегменте розничного кредитования, по всем уже известной причине – из-за ухудшения ситуации с ликвидностью (достаточностью средств).

«Кроме того, возможное ухудшение операционных условий заставляет банки более тщательно оценивать кредитный риск клиентов, в особенности физических лиц и компаний малого и среднего бизнеса, а это также приводит к удорожанию кредитных продуктов с повышенными рисками (необеспеченные залогом кредиты, кредитные карты, кредиты наличными)», – рассказывает Леонид Игнатьев.

По оценкам Равиля Нигматова, заместителя директора стратегического и организационного департамента Абсолют Банка, процесс ухудшения условий уже вовсю начался: ставки выросли на 1-2 процентных пункта. Дальше будет еще хуже. «Можно ожидать дальнейшего роста ставок на 2-3%, снижения активности на рынке кредитования у многих игроков и повышения требований к заемщикам (уровень кредитной нагрузки, размер первоначального взноса) в случае, если ситуация с госдолгом в Европе не решится», – предупреждает он.

Станислав Дужинский согласен, что все будет зависеть от того, как будет развиваться глобальная экономическая ситуация, но справедливости ради отмечает, что на сегодняшний день банковский сектор находится в гораздо лучшей форме, чем в 2008 году.

«Банки стали более эффективными, научились привлекать фондирование из альтернативных источников, например, через вклады физических лиц, а также повышая рентабельность своего бизнеса. У регулирующих органов, в свою очередь, уже существует набор отработанных инструментов для стабилизации ситуации. Учитывая эти факторы, можно надеяться на то, что ситуация не выльется в существенное ужесточение условий кредитования», – считает банкир.

С точки зрения квартиры

По оценкам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), ставки по ипотеке в рублях сейчас находятся на минимальном уровне за всю историю развития российского ипотечного рынка. Во втором полугодии они упали ниже 12% и сейчас колеблются на уровне 11,6-11,7%. Но нестабильность на мировых финансовых рынках вряд ли позволит им надолго остаться на данном уровне. «Большинство банков столкнутся с отсутствием долгосрочного фондирования и поэтому будут вынуждены уступить рынок государственным игрокам. Не исключено, что банки, которые продолжат работать на ипотечном рынке, поднимут ставки на 2-3 процентных пункта, величину минимального первоначального взноса – до 20-30%», – прогнозирует Равиль Нигматов.

По мнению руководителя аналитического центра АИЖК Анны Любимцевой, удерживать рынок от существенного повышения стоимости ипотеки в ближайшее время будут низкие ставки по программам АИЖК и соответствующие предложения крупных государственных банков, а также направленная на стимулирование ипотечного кредитования программа Внешэкономбанка, где максимальный уровень ставок составляет 11%.
 
Анна Любимцева, конечно, не отрицает, что в первом полугодии 2012 года ставки могут несколько повыситься. «Но если инфляция реализуется по базовым прогнозам Минэкономразвития (5-6%), а макроэкономическая ситуация будет оставаться стабильной, то ставки по ипотеке вновь снизятся во втором полугодии не менее чем до достигнутого в 2011 году уровня», – заявляет она.

Но будет ли макроэкономическая ситуация демонстрировать стабильность остается под большим вопросом.

Живучесть процентов

Прогнозы в отношении ставок по вкладам также звучат неопределенно, они целиком и полностью повязаны на ситуации на европейских рынках. «Если рынки капитала и дальше будут закрыты для заимствований, банки продолжат активно привлекать средства вкладчиков, что выльется в рост ставок по депозитам. На данный момент определен «психологический» уровень в 11-12%, наиболее вероятно что большинство банков будут ориентироваться на это значение и мы не увидим 15% как в 2008-2009 годах. Если ситуация на мировых рынках стабилизируется, ставки по депозитам постепенно начнут снижаться и вернутся к уровню середины 2011 года к началу 2013 года», – говорит Равиль Нигматов.

К этому предсказанию присоединяются и другие банкиры. «Дальнейшая динамика ставок по кредитам и вкладам в 2012 году будет зависеть от развития ситуации с фондированием банков. При дальнейшем удорожании его стоимости ставки продолжат расти, а при стабилизации ситуации рост ставок остановится», – поясняет Станислав Дужинский.

Куда курс держим?

Еще одна неопределенность, которая ждет нас в недалеком будущем – это колебания курсов валют. «В 2012 году мы ожидаем прирост ВВП на уровне 3%, предполагая, что мировые цены на нефть марки Urals составят $96-98 за баррель. Мы видим объективные макроэкономические предпосылки для снижения экспортных доходов, усиления оттока капитала и умеренной девальвации рубля. Ожидаемый среднегодовой номинальный курс доллара –34 рубля. Наши ожидания по курсу USD/EUR – 1,27-1,28», – озвучивает свое видение ситуации Леонид Игнатьев.

В Банке Хоум Кредит строят свои предположения на основе прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012-2014 годы, подготовленного Минэкономразвития, который предусматривает, что при цене нефти Urals около $100 за баррель, доллар США в среднем за 2012 год будет стоить 31,1 рубля. «Мы считаем, что данный прогноз соответствует текущим тенденциям, наблюдаемым на внутреннем и внешнем рынках», – делиться Станислав Дужинский.

Согласно этому же прогнозу, курс евро в 2012 году будет на уровне 1,3-1,35 по отношению к доллару. «Однако следует отметить, что в условиях высокой неопределенности развития событий в Европе, достоверное прогнозирование обменного курса евро на следующий год сейчас затруднено», – уточняет аналитик Банка Хоум Кредит.

Акцент на технологии

В общем, куда не глянь, а везде царит неопределенность. Однозначным прогнозам может сегодня похвастаться разве что сектор дистанционного банковского обслуживания (ДБО). Здесь все предельно ясно: этот рынок ждет уверенный рост.

«Мы уверены, что мобильный и Интернет-банкинг могут стать полноценными каналами обслуживания клиентов, не уступающими стандартным банковским офисам. Довольно скоро клиентам будет необходимо прийти в отделение только один раз – заключить договор. Затем они смогут совершать абсолютно все операции удаленно. В 2012 году мобильные приложения будут появляться все у большего количества банков», – рассуждает Станислав Дужинский.

Активное развитие приложений на мобильных устройствах, в первую очередь – на планшетах, выделяет среди главных направлений развития ДБО (дистанционное банковское обслуживани) в 2012 году и Владимир Кассарин, директор по дистанционному банковскому обслуживанию банка Траст: «Будут появляться новые решения Мобильного банкинга, причем на рынке возможно появление не только систем «очень похожих на системы текущих лидеров рыка», но и абсолютно новых, интересных и запоминающихся клиентам приложений. Вместе с тем, основной объем операций пока не переместится из Интернет-банкинга в мобильный банкинг. Это перспективы более далекого будущего».

В числе направлений развития рынка ДБО также значатся: активизация работы по противодействию мошенничества и появление новых сервисных функций Интернет-банкинга. Так, что возможное удорожание кредитов будет компенсироваться в определенной степени безопасностью и удобством обслуживания.

За чертой

Прогнозирование по свой сути похоже на гадание, скажем, на кофейной гуще, – оно может сбыться, а может и нет, в него можно верить, а можно игнорировать, просто в первом случае – прогноз делает аналитик, а во втором – предсказывает гадалка. Но если сделать неправильный выбор, основываясь исключительно на чьем-то прогнозе, то винить в этом будет некого кроме самого себя. Поэтому принимая решения ориентироваться лучше на свое финансовое положение и его стабильность в перспективе, и только после – на предположения участников рынка.