В пятницу, 23 октября, Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. Это решение напрямую влияет на стоимость кредитов и ипотеки для россиян. Разбираемся, почему регулятор решил продолжить паузу в смягчении монетарной политики, что будет с ключевой ставкой дальше и как могут измениться проценты по займам.
Все новости
11
Обновлено
Банк России сохранил ставку на уровне 14%: станут ли дешевле кредиты и ипотека
Что будет с потребительскими кредитами
По данным на 23 октября, лучшие предложения банков по потребительским кредитам на витрине Сравни находились в диапазоне 23–30,9% годовых.
Как полагают специалисты, после решения регулятора продолжить паузу в смягчении денежно-кредитной политики (ДКП) финансовые организации, скорее всего, сохранят действующие условия кредитования. Однако в некоторых случаях возможно незначительное изменение процентов по займам, не исключают эксперты.
Что будет с ипотекой
Ставки по рыночной ипотеке остаются высокими и в среднем составляют около 18,8% годовых. Продолжение паузы в смягчении монетарной политики означает, что в ближайшее время банки вряд ли будут серьезно пересматривать условия по жилищным кредитам.
Ирина Радченко
вице‑президент Международной академии ипотеки и недвижимости
«До конца 2026 года, как и в 2027-м, существенных изменений средних рыночных ставок по ипотеке не ожидается. В следующем году они могут сместиться в диапазон 16–17% с колебаниями в пределах статистической погрешности. Однако, если говорить о возвращении к относительно комфортному уровню ставок, здесь многое зависит от внешних факторов, влияющих на экономику, прежде всего от динамики санкционного режима и геополитической обстановки».
Тем не менее в России по-прежнему действует целый ряд льготных программ, параметры которых тоже пока не меняются. В рамках этих инициатив банки выдают займы на покупку недвижимости под низкий процент, а разницу между субсидируемой и рыночной ставками им возмещает государство.
Какие льготы доступны сейчас
| Название программы | Льготная ставка | Первоначаль-ный взнос | Максималь-ный размер кредита | Базовые условия |
|---|---|---|---|---|
| «Дальневос-точная и арктическая ипотека» | 1,99–2% | От 20% | 9 млн рублей | Молодые семьи до 35 лет, многодетные родители, участники СВО, сотрудники оборонных предприятий, медицинских и образова-тельных организаций в ДФО и Арктической зоне |
| «IT-ипотека» | 5,99–6% | От 20% | 9 млн рублей | IT-специалисты от 18 до 50 лет с доходом от 90 000 рублей в малых регионах и от 150 000 рублей в крупных; не действует в Москве и Санкт-Петербурге |
| «Сельская ипотека» | 0,1–3% | От 20% | 6 млн рублей / 12 млн рублей для супругов | Сотрудники АПК, социальной сферы и профильных ведомств на селе; обязательная работа по специальности не менее пяти лет |
| «Ипотека в новых регионах» | До 2% | От 10% | 6 млн рублей | Только для тех, кто ранее не пользовался другими федеральными ипотечными программами |
| «Семейная ипотека» | 1,99–12% | От 20% | 12–18 млн рублей в Московской и Санкт-Петербургс-кой агломераци-ях, 6–10 млн в остальных регионах | Семьи с детьми до семи лет или ребенком с инвалид-ностью |
Сопоставить ипотечные предложения в разных банках удобно на Сравни
Заполните заявку и быстро получите решение.
Как работает ключевая ставка
Ключевая ставка — главный инструмент Банка России для контроля инфляции. Когда рост цен в стране замедляется, ставку начинают снижать: кредиты в стране дешевеют, депозиты становятся менее привлекательными, люди и бизнес начинают больше тратить и меньше сберегать, что ведет к оживлению экономической активности.
Однако при появлении рисков разгона инфляции регулятор может приостановить снижение ставки, чтобы оценить ситуацию и не дать ценам разогнаться. Если же инфляционное давление продолжает нарастать, следующим шагом становится повышение ставки: кредиты подорожают, вклады станут выгоднее, что приведет к снижению активности в экономике и, как следствие, ослаблению ценового давления.
Получите кредит на любые цели со Сравни
Заполните короткую анкету на Сравни — мы покажем предложения разных банков с высокой вероятностью одобрения, среди которых получится выбрать вариант с удобными условиями.
Почему Банк России сохранил ставку
Банк России решил не менять ключевую ставку из-за высокого инфляционного давления в экономике. По оценке регулятора, устойчивый рост цен не снижается и остается на уровне 5–6% в пересчете на год, прежде всего из-за временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях.
Годовая инфляция на 19 октября составила 6,8%, а это выше целевого значения в 4%. При этом Банк России прогнозирует, что по итогам 2026-го показатель достигнет 7,1–7,6% (вместо ожидавшихся ранее 6–7%) и только в 2027-м вернется к таргету.
В своем пресс-релизе регулятор также добавил, что экономика продолжает расти умеренными темпами, потребительский спрос замедляется, но остается повышенным. В свою очередь, кредитная активность в III квартале была высокой, особенно в корпоративном сегменте, а портфель розничных кредитов рос умеренно.
Георгий Остапкович
научный руководитель Центра конъюнктурных исследований
НИУ ВШЭ
«Сегодняшнее заседание было одним из самых простых для регулятора за последнее время. Решение сохранить ставку вполне предсказуемо. Главная причина — устойчивый проинфляционный фон. Инфляция продолжает расти в том числе по базовым продуктам питания. Плюс добавилась индексация тарифов ЖКХ и РЖД.
Мы видим, что Банк России скорректировал прогноз годовой инфляции на 2026 год. Да, последние исследования показали небольшое снижение инфляционных ожиданий, но этот показатель крайне волатилен и не может считаться надежным ориентиром. С точки зрения классической экономической теории в текущих условиях сохранение ставки на прежнем уровне — логичный шаг».
Что может произойти с ключевой ставкой до конца года
Согласно обновленному прогнозу Банка России, до конца 2026-го средний уровень ключевой ставки составит 14%. При этом регулятор заметно ухудшил свою оценку на следующие три года.
Ожидания Банка России по ключевой ставке на 2027–2029 годы
| 2027 год | 2028 год | 2029 год | |
|---|---|---|---|
| Новый прогноз | 12,5–13,5% | 9–10% | 7,5–8,5% |
| Предыдущий прогноз | 10,5–12,5% | 8–9% | 7,5–8,5% |
Следующее заседание совета директоров Банка России состоится 18 декабря и станет заключительным в 2026 году. По мнению экспертов, на этой встрече руководство регулятора может как снова сохранить ставку, так и незначительно снизить ее — решение будет зависеть от динамики инфляции.
Наталья Ващелюк
старший аналитик УК «Первая»
«В базовом сценарии ожидаем сохранение ключевой ставки на уровне 14% до конца 2026 года. Плавное снижение может возобновиться в I квартале 2027 года — при условии замедления роста цен, соблюдения бюджетных планов, отсутствия внешних шоков.
Снижение ключевой ставки в декабре 2026 года возможно в случае резкого снижения текущей и устойчивой инфляции до 4–5% (в пересчете на год с коррекцией на сезонность), а также значительного улучшения внешних условий».
Что делать заемщикам сейчас
Если вы планируете взять кредит:
- сравните условия в нескольких банках — разница в ставках может достигать 3–5 процентных пунктов;
- рассмотрите возможность использования льготных программ, если вы подходите под условия;
- оцените свою долговую нагрузку — ежемесячный платеж по всем кредитам не должен превышать 40–50% вашего дохода;
- не торопитесь с крупными покупками в кредит — есть вероятность снижения ставок к концу года.
Если у вас уже есть кредит:
- проверьте возможность досрочного погашения без комиссии — это поможет снизить переплату;
- рассмотрите возможность рефинансирования, если кредит был оформлен 1–2 года назад, когда ставки были существенно выше нынешних;
- избегайте просрочек — они ухудшат кредитную историю и усложнят рефинансирование в будущем.
Получите кредит на любые цели со Сравни
Заполните короткую анкету на Сравни — мы покажем предложения разных банков с высокой вероятностью одобрения, среди которых получится выбрать вариант с удобными условиями.
На что обратить внимание при выборе кредита
При сравнении предложений стоит учитывать не только процентную ставку. На итоговую стоимость займа также влияют:
- срок кредитования;
- размер ежемесячного платежа;
- дополнительные услуги;
- возможность досрочно погасить кредит без существенных затрат.
В первую очередь стоит сравнить полную стоимость кредита (ПСК) и оценить, какую сумму придется вернуть банку в итоге. Кроме того, важно убедиться, что ежемесячный платеж соответствует доходам и не создает чрезмерную нагрузку на бюджет.
Важное кратко
- Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% из-за роста инфляции, которая достигла 6,8% при целевых 4%. Регулятор ожидает, что по итогам 2026-го рост цен составит 7,1–7,6% и вернется к таргету только в 2027 году.
- Ставки по рыночной ипотеке и потребительским кредитам в ближайшее время вряд ли изменятся — банки сохранят текущие условия до следующих сигналов регулятора. При этом в стране продолжают действовать льготные ипотечные программы (дальневосточная, IT-ипотека, сельская, семейная и другие).
- Устойчивое снижение ключевой ставки может возобновиться только в следующем году. На этом фоне кредиты пока продолжат оставаться дорогими.
У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!
Читать по теме
Игорь Додонов
аналитик ФГ «Финам»
«Учитывая последние не самые благоприятные данные по инфляции в стране, сохранение ключевой ставки на октябрьском заседании было ожидаемым. В связи с этим я не думаю, что мы увидим какую-либо существенную реакцию процентов по кредитам на решение регулятора. Тем не менее некоторые банки могут в определенной степени скорректировать условия по своим кредитным продуктам».