Накопления
Деньги
Недвижимость
Авто
Жизнь
Бизнес и работа11 сентября Банк России проведет очередное заседание по ключевой ставке. Многие заемщики в таких ситуациях откладывают решение о рефинансировании кредита в надежде поймать момент, когда ставки окажутся ниже. Разбираемся, насколько это оправданно и что на самом деле влияет на выгоду.
Важное сейчас
6
Обновлено
Рефинансирование в сентябре 2026 года: когда лучше оформлять — до или после заседания Банка России
Что такое рефинансирование и когда оно выгодно
Рефинансирование — это оформление нового кредита для погашения старого. Цель — получить более выгодные условия: снизить ставку, уменьшить ежемесячный платеж или объединить несколько долгов.
Порядок действий следующий:
- вы подаете заявку в банк;
- там проверяют вашу платежеспособность и кредитную историю;
- при одобрении банк перечисляет деньги напрямую на погашение старого кредита — на руки вы их не получаете;
- предыдущий договор перестает действовать;
- начинаете платить по новому графику.
Рефинансирование имеет смысл, если ставка снижается минимум на 2–3 процентных пункта (для ипотеки иногда достаточно и 1 п. п. из-за больших сумм и долгих сроков). При этом нужно учитывать комиссии, страховку и другие расходы — они могут перекрыть всю экономию.
Особенно невыгодно рефинансировать кредит, по которому вы уже выплатили большую часть процентов: новый договор снова начнется с процентных платежей, и итоговая переплата может вырасти.
Проверьте, можно ли снизить ежемесячный платеж
Сравните предложения банков по рефинансированию и узнайте, получится ли уменьшить ставку.
Что может произойти с ключевой ставкой в сентябре
Последний раз Банк России менял ключевую ставку 24 июля 2026 года — регулятор снизил ее на 0,25 п. п., с 14,25 до 14% годовых. Шаг оказался минимально возможным.
При этом регулятор дал понять, что инфляционные риски сохраняются и быстрого смягчения денежно-кредитных условий в обозримой перспективе ждать не стоит. Прогноз по ключевой ставке на ближайшие годы был пересмотрен вверх.
| Период | Предыдущий прогноз | Новый прогноз |
|---|---|---|
| Средний уровень в 2026 году | 14–14,5% | 14,5–14,6% |
| Средний уровень в 2027 году | 8–10% | 10,5–12,5% |
| Средний уровень в 2028 году | 7,5–8,5% | 8–9% |
Следующее заседание Банка России намечено на 11 сентября. С учетом текущей динамики инфляции и обновленного прогноза монетарных властей большинство аналитиков ждут паузы, то есть сохранения ставки на уровне 14%.
По мнению экспертов, возможность незначительного снижения ключевой ставки также будет рассмотрена регулятором на заседании в пятницу. Однако специалисты считают, что пространство для такого шага остается небольшим.
Кирилл Кучинский
финансист, кандидат экономических наук
«Сентябрьское заседание будет промежуточным, а на таких встречах совет директоров Банка России действует более осторожно, так как не пересматривает прогноз. Конечно, есть небольшая вероятность, что ставку снизят на те же символические 0,25 п. п. — до 13,75% годовых, но я бы не стал на это рассчитывать и закладывать такую возможность в финансовые решения».
Как могут измениться условия по кредитам
Ключевая ставка — один из главных ориентиров для рынка кредитования. Традиционно финорганизации внимательно следят за действиями Банка России и уже на основе принимаемых им решений самостоятельно устанавливают уровень долгосрочных процентов по своим продуктам.
С момента июльского заседания регулятора проценты по кредитам немного снизились. В частности, топовые предложения на витрине Сравни изменились следующим образом:
| Срок кредита | Диапазон ставок на 24 июля | Диапазон ставок на 9 сентября |
|---|---|---|
| До 6 месяцев | 19,2–29,8% | 16,9–28,8% |
| До 1 года | 22,7–29,5% | 19,7–29,5% |
| До 3 лет | 24,9–32,5% | 23,6–29,5% |
| До 5 лет | 26,8–34,6% | 23,0–32,6% |
Рефинансировать кредит выгодно на Сравни
На сайте и в приложении Сравни можно найти актуальные предложения по рефинансированию от проверенных банков и рассчитать выгоду.
Тем не менее, по словам экспертов, общие условия кредитования в России по-прежнему остаются достаточно жесткими и вряд ли существенно изменятся в ближайшее время — вне зависимости от итогов заседания 11 сентября.
Михаил Алексин
генеральный директор Объединенного кредитного бюро
«Стоимость кредитов остается высокой. При этом ограничения Банка России, направленные на снижение долговой нагрузки граждан и охлаждение рынка кредитования в целом, фактически закрывают доступ к займам для достаточно широкой группы действующих заемщиков. Причем в большинстве сегментов эти меры сохраняются без изменений, а по отдельным видам кредитов даже ужесточаются».
Когда лучше рефинансировать кредит
Поскольку серьезного изменения кредитных ставок после 11 сентября не ожидается, экономическая выгода от оформления нового кредита до или после решения Банка России будет сопоставима. Такой точки зрения придерживаются специалисты ПСБ.
Богдан Зварич
управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
«Что же касается рефинансирования, целесообразность такого шага следует оценивать индивидуально: необходимо соотнести ожидаемый экономический эффект с затратами на оформление сделки при действующих ставках».
Особенно важно это учитывать тем, кто рассматривает рефинансирование ипотеки. В этом случае в расчет нужно брать не только ставку, но и стоимость переоформления залога, новой оценки недвижимости и страховки.
Валерий Тумин
директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис»
«Рефинансирование разумно рассматривать не после одного решения по ключевой ставке, а при появлении на рынке предложения с действительно существенной выгодой по сравнению с действующим кредитом. Снижение ключевой ставки может сформировать условия для постепенного удешевления рыночной ипотеки, но решение семьи должно основываться на реальной экономии и устойчивости личного бюджета, а не на попытке угадать итог одного заседания».
При этом небольшое снижение ставки не всегда заметно уменьшает ежемесячный платеж, а если до конца выплат осталось немного времени, расходы на переоформление могут свести экономию к минимуму.
Кирилл Кучинский
финансист, кандидат экономических наук
«Даже если ставку снизят, такой небольшой шаг почти не отразится на размере платежа, поэтому прямо сейчас почти нет смысла думать о рефинансировании. Оно оправданно, если ставка по вашему кредиту сильно выше рыночной или вы хотите объединить несколько займов.
Гораздо лучше будет дождаться опорного заседания Банка России в октябре, которое должно сильнее повлиять на рынок, потому что там обычно дают четкие сигналы на будущее и пересматривают прогнозы, которые банки учитывают в том числе и в своих ставках».
Перед рефинансированием стоит сделать простой расчет: сравнить оставшуюся переплату по текущему кредиту с расходами и будущими платежами по новому. Если разница небольшая, менять кредит только ради более низкой ставки, скорее всего, невыгодно.
Проверьте, можно ли снизить ежемесячный платеж
Сравните предложения банков по рефинансированию и узнайте, получится ли уменьшить ставку.
Важное кратко
- Большинство экспертов ждут сохранения ключевой ставки на уровне 14% по итогам заседания Банка России 11 сентября. Инфляционные риски оставляют регулятору мало возможностей для смягчения монетарной политики.
- Даже если ставку снизят, это будут символические 0,25 п. п., которые почти не отразятся на условиях по кредитам. Так что ждать итогов заседания ради рефинансирования нет смысла — экономическая выгода до и после решения Банка России будет сопоставима.
- Рефинансирование оправдано, только если разница в ставках существенная (минимум 2–3 п. п.) и расходы на переоформление не перекрывают экономию. Имеет смысл действовать уже сейчас, если текущая ставка заметно выше рыночной либо нужно объединить несколько кредитов.
У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!
Читать по теме
Антон Табах
главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА»
«Текущий всплеск инфляции носит во многом разовый характер и связан с ситуацией на топливном рынке и в логистике. Вопрос в том, окажется ли это влияние устойчивым.
При этом бюджетная картина остается не до конца ясной. Окончательные параметры бюджета на 2027 год станут понятны лишь к концу сентября. В свою очередь, перенос индексации тарифов на 1 октября, безусловно, окажет влияние на инфляционную динамику, однако масштаб этого эффекта пока трудно оценить.
В таких условиях пауза в снижении ставки выглядит наиболее взвешенным решением. При этом мы не исключаем, что риторика регулятора может стать более жесткой, а тема дальнейшего повышения ставки останется в повестке».